今年政府換屆效應並不明顯,政府堅定經濟結構調整和機構改革,新型城鎮化、清潔能源、循環經濟、工業自動化將打造裝備製造業新龍頭。
下半年《新型城鎮化規劃》即將出台,新型城鎮化與農業現代化協調發展,受益的子行業:工程機械、電梯、城市軌道裝備、農用機械。工程機械投資神話難再續,下半年投資機會主要來自於宏觀和政策麵預期的變化,去年三、四季度盈利基數很低,因此低基數+政策催化,四季度或有一波行情。預計今明兩年為高鐵竣工高峰,關鍵取決於鐵路總公司改革進度,今年招標推遲,鐵路設備板塊業績難超預期。近年來國家對農業機械化支持不斷加強,購置補貼支持促進農機行業快速發展。房地產投資增速放緩難以避免,不過城鎮化過程中電梯行業新需求將來自於:保障房、電梯密度提升、基建設施。
