近期主要觀點，一周國內主要政策與新聞，機械行業二級市場表現，資金麵，主要原材料價格，全球競爭性海上鑽井平台利用率和日費率，近期機械行業上市公司限售股解禁情況。
總體觀點：
工程機械：工程機械龍頭出現業績分化。2012年上半年，三一重工營業收入317.6億元，同比增長4.60%，營業利潤59.68億元，同比降18.61%；歸屬於母公司淨利潤為51.60億元，同比降13.12%。中聯重科營業收入291.20億元，同比增長20.59%；營業利潤68.03億元，同比增26.61%；歸屬於母公司淨利潤為56.22億元，同比增長21.47%。中聯、三一對經濟局勢的不同判斷所帶來的不同的現金管理、固定資產管理和風險控製導致中聯業績尚好，而三一危機顯現。三一對應12年動態市盈率為10.55倍，而中聯僅為6.72倍，按照2012年7-9倍動態市盈率給予公司6個月合理價格區間8.45-10.87元，中值為9.66元，較30日收盤價8.12元尚有19%上漲空間。
鐵路設備：鐵路投資作為中央穩增長的第一抓手，2012年固定資產投資力度於8月下旬第三次上調300億元提升為6100億元，其中基建投資上調260億元為4960億元，鐵路車輛購置費本次得以上調40億元。另外，根據鐵道部每日統計運輸數據，8月部分日期平均全路裝車數15.70萬車，日均發貨量1012萬噸，高於7月的15.36萬車和979萬噸，同比降幅也有所收窄。高彈性個股有中鐵二局（建築工程板塊）、晉億實業、晉西車軸、時代新材，業績預期較好個股有北方創業（預計半年報同比增長44%左右，全年超50%）、晉西車軸（半年報同比增長7%，預計全年業績同比增長30%多）、時代新材（半年報下滑46%，預計全年業績基本與上年持平），估值偏低有望修複個股有中國北車、中國南車。
油氣鑽采設備：從地方政府和企業尋找投資轉型的角度看，頁岩氣領域將會是吸納投資的長期焦點；：巴菲特投資美國油氣鑽采和煉化加油站個股：國民油井、康菲66，顯示對石油價格和鑽采需求前景看好。傑瑞股份是油氣鑽采設備龍頭，頁岩氣行情最大實質受益者，13年收入利潤預計可能還有約35-40%的增長；吉艾科技半年報預計前3季度增長50%，超過市場預期。但目前該板塊有漲幅過高的風險。
環境監測儀器行業：發展天然氣是節能減排的治本良策，每使用一萬立方米天然氣，可減少標煤消耗量12.7噸，減少二氧化碳排放量33噸，節能減排效益可觀，2015年我國天然氣供應總量較2010年有望增長超過150%，天然氣相關產業有望迎來快速發展；在“十一五”汙染源自動監測和燃煤機組脫硫基本普及情況下，PM2.5、燃煤機組脫硝和重金屬相關監測將是“十二五”環境監測儀器應用重點，其中重金屬相關監測分析儀器需求尚處醞釀階段、後續潛力最大；建議關注氣體安全監測儀風險提示：國內外經濟持續低迷；重大項目投資力度和進度存在不確定性；行業競爭加劇。
