日前，湘股山河智能(002097)發布公告，公司擬向不超過10名特定的投資者，非公開發行8500萬股公司股票，募集資金12億元投向3個項目，公司股票今日複牌。
記者從公告中獲悉，山河智能本次非公開發行價格將不低於定價基準日前二十個交易日平均價(11.84元/股)的90%，即10.66元/股。對於不超過10名的特定投資者，公司在公告中沒有說明是哪些戰略投資者，但值得注意的是，公司的控股股東、實際控製人何清華明確表示，不參加本次認購。從公司本次募投3個項目來看，大型壯工機械重大技術改造項目，擬投入募資3.06億元，中大型挖機重大技術改造項目，擬投入募資7.56億元，最後補充流動資金1.3億元。
記者發現，如果按照公司給出的最低價10.66元/股計算，8500萬股的非公開增發，僅能為公司籌集9億元資金，遠遠低於12億元的募資總額。對此，山河智能董秘蔡光雲表示，10.66元/股僅是公司此次非公開增發最低價，不排除價格上浮。但是記者經過計算，如果要達到12億元的募資規模，山河智能本次非公開增發價格至少要在14元之上，而在二級市場上公司股價僅在11元左右，除非在短期內連拉兩個漲停板。
工程機械行業一位分析師表示，由於興建位於長沙星沙的“山河工業城”，山河智能今年以來資產負債率上升至65.92%的曆史高位，從本次非公開增發來看，公司確實急需資金，不過目前公司股價低迷，作為戰略投資者是否買賬還是一個未知數。
