三一重工今天收盘上涨6.29%，换手率1.73%。公司的三季报低于预期。而挖掘机资产的注入将明显优化公司的主营业务结构，有利于提高公司的业绩成长性。但公司的投资机会仍需等待。今日投资《在线分析师》显示：公司2008-2010年综合每股盈利预测值分别为1.11元、1.46元和1.78元，对应动态市盈率为10.8、8.2和6.7倍；当前共有33位分析师跟踪，6位分析师建议"强力买入"，20位分析师建议"买入"，5位分析师给予"观望"评级，2位分析师给予"减持"评级，综合评级系数2.09。
1-9月份三一重工收入108.6亿元，同期增长55.82%，实现净利润10.8亿元，EPS0.73元，较上年同期下降14.91%，其中三季度0.18元，三一重工业绩低于市场预期。
前三季度公司归属母公司净利润下降的主要原因为：1、上年同期因实施新企业会计准则影响归属于母公司净利润增加1.71亿元；2、受本期证券市场持续低迷因素影响，公允价值变动损益较上年同期减少2.63亿元，投资收益较上年同期减少4.15亿元。预计全年投资收益减少3.2亿元。剔除新会计准则实施及证券投资影响，归属于母公司净利润较上年同期实际增长75.18%。
申银万国认为，虽然3季度三一重工业绩低于预期，且目前的销售情况也是一片惨淡，但是他们看到外围经济环境正在发生变化，为了提振目前疲弱的经济，四季度经济工作会议明确提出要加大投资的力度，保持合理的投资规模。透过投资来拉动经济是目前应对经济停滞的最有效的办法，而作为工程机械行业龙头公司，三一是受投资拉动的最直接受益者。
三一重工11月5日公布了向梁稳根等10名自然人以16.80元/股的价格非公开发行约1.18亿股购买三一重机100%股权的草案，通过本次交易，三一重机有限公司的挖掘机资产和业务将整体注入上市公司。交易总金额为19.8亿元。经相关机构评估，本次评估采用收益法进行评估，三一重机的账面值为4.64亿元，评估价值为21.43亿元，增值率362.03%。
国金证券指出，值得关注的是利润补偿额度有所提高，原先承诺2009-2011年三一重机实现净利润不低于3.8亿元，否则补偿差额；此次提高到2010年不低于4.5亿元，2011年不低于5亿元，否则补偿差额。此举既表明公司对挖掘机业务的信心，也有助于维护公司现有股东利益獢他们表示看好三一重机的挖掘机业务，认为挖掘机资产的注入将明显优化公司的主营业务结构，有利于提高公司的业绩成长性。
中金公司预计三一重工09年业绩增速将是前低后高。他们预计其08年、09年的每股收益分别为0.98元和1.44元，对应PE分别为14.2x和9.6x。三一重工是一家优秀的工程机械行业上市公司，他们看好其长期发展前景。预计随着钢材价格下跌趋势的持续，其毛利率水平在08年底会逐步上升。考虑到09年1季度可能是市场对该行业最悲观的时候，所以他们预测公司股价的低点可能在09年1季报之前出现，因此投资者需要继续等待。
风险因素：全球经济危机风险、零部件供应紧张风险、海外投资风险。
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