融資租賃拯救中小企業 化解銀行風險

　　內容提要：融資租賃是一種以融資為直接目的信用方式，它表麵上是借物，而實質上是借資，並以租金的方式分期償還。體係完善的現代租賃業，實際上是一個配置投融資資金資源、設備資源、專業服務資源、人力資源的資源配置行業，其市場滲透率，已成為衡量市場經濟成熟度的重要標尺之一。從我國的情況看，融資租賃雖是“後來者”，但已有6000多家企業利用融資租賃進行技術改造，累計金額達276億元人民幣。

　　資金周轉不開是企業發展中經常遇到的問題，找銀行不僅門檻高，而且審批複雜，不過現在這種尷尬的局麵有望改變，通過融資租賃，中小企業可以在很短的時間內獲得“流動資金”。融資租賃是一種以融資為直接目的信用方式，它表麵上是借物，而實質上是借資，並以租金的方式分期償還。

　　現代租賃通過融資與融物、投資與貿易的結合，不僅是設備投資、產品促銷的重要手段，而且有利於技術更新、產業升級、引進外資、擴大出口。融資租賃通過“租雞生蛋，賣蛋還租，賺得蛋雞”，承租人不需立即支付所需機器設備的全部價款，並可利用租賃物所產生的利潤支付租金。據了解，由商務部和銀監會共同負責起草的《融資租賃法》草案目前已經基本完成，正在進一步的修改完善中。

　　體係完善的現代租賃業，實際上是一個配置投融資資金資源、設備資源、專業服務資源、人力資源的資源配置行業，其市場滲透率(租賃在所有固定資產投資中的比例)，已成為衡量市場經濟成熟度的重要標尺之一。在發達國家，租賃成為高品流通的主要渠道。飛機船舶、工程機械、各種車輛、醫療設備、通訊和信息設備等大宗商品的租賃交易額，已占到全部交易額的 60% 以上。

　　在國內宏觀調控的形勢下，預計將來一段時間內，資源約束和內需不足將成為製約我國經濟發展的關鍵問題。而在拉動內需、擴大市場有效需求、調節宏觀經濟、引導資本合理有序流動等方麵，現代租賃業大有用武之地。西部大開發、振興老東北，以及南水北調、西電東輸、西氣東輸等重大工程，需要大量的設備投資，如果都靠銀行貸款直接購買既行不通又不必要。通過現代租賃，既可滿足上述地區、工程的投資需要，又能盤活東部發達地區的閑置設備、存量資產，促進我國設備製造業發展。此外，集團化、專業化、連鎖化的租賃公司，具有規模采購、集中服務、資產管理等優勢，可以降低全社會經濟運行的成本。由於使用新設備、新技術帶來的殘值風險由出租人承擔，使承租方更願意應用新技術、新設備，從而推動企業技術更新。從我國的情況看，融資租賃雖是“後來者”，但已有6000多家企業利用融資租賃進行技術改造，累計金額達276億元人民幣。可以說，融資租賃已成為僅次於銀行信貸的第二大融資方式。

　　銀聯信分析

     融資困難，求貸無門，一直是製約我國中小企業發展的瓶頸。中小企業特別是民營中小企業，由於資產規模較小、財務製度不健全，難以符合商業銀行的授信標準。出於對風險、收益、成本的考慮，銀行往往不願意對沒有足夠抵押品的新公司或小公司發放大量貸款，特別是中長期貸款。眼下，對大多數中小企業來講，貸款、上市這兩條融資渠道尚難走通，而租賃恰恰是破解中小企業融資瓶頸的鑰匙。

　　我國商業銀行的不良資產，許多來自對企業特別是國有大中型企業設備投資的中長期貸款。如果銀行通過信貸支持租賃公司，一方麵，可調整信貸結構，減少直接對最終用戶購置設備的中長期信貸，降低出現壞賬的可能性；另一方麵，可加強租賃公司的采購能力，並借助租賃公司對設備的所有權和對承租人租賃信用的控製能力，鎖定和消化信貸風險。

　　銀行業務的重要補充。在外國銀行，消費信貸一般占80%，生產性信貸占20%，而國內銀行恰好相反。租賃業可以成為銀行服務的有效補充，並為整個金融市場的穩定發揮獨特作用。在當前宏觀調控、收緊銀根的背景下，發展現代租賃產業，發揮其拉動內需、擴大消費、配置資源、防範風險等功能，具有極大的現實意義和戰略意義。