2017年1-7月挖掘機械行業市場情況分析

主要內容：

1 中國挖掘機械市場總體情況

2 中國挖掘機械市場分析

3 挖掘機械出口市場分析

4 國內挖掘機械市場分析

5 市場預測

1 中國挖掘機械市場總體情況

根據中國工程機械工業協會挖掘機械分會統計數據，2017年1-7月納入分會統計的25家主機製造企業共計銷售各類挖掘機械產品82725台（含出口），同比漲幅101.3%，遠超去年全年銷量（70320台）。其中國內市場（不含港澳台地區，下同）銷量77814台，同比漲幅111.7%，出口銷量4884台，同比漲幅14.0%。

2017年7月，共計銷售各類挖掘機械產品7656台，同比漲幅108.9%，受季節性影響，銷量環比上月下降14.3%。其中國內市場銷量6993台，同比漲幅126.0%，出口市場銷量659台，同比漲幅15.4%

分析近十年中國挖掘機械市場同期銷量變化情況發現，2017年1-7月銷量遠超近兩年同期水平，與2012年同期銷量接近。受市場需求增長及2016年同期基數較低等因素影響，2017年1-7月中國挖掘機械市場銷量同比漲幅達到曆史新高。根據挖掘機械銷售季節性特點，1-7月銷量約占全年銷量70%，2017年全年銷量預計在11~12萬台，漲幅在50%以上。在2014-2016年連續三年銷量不足十萬台後，2017年銷量重新超過10萬台大關幾無懸念。

圖1  近十年中國挖掘機械市場同期銷量及同比變化情況

通過分析近三年中國挖掘機械市場銷售情況發現，中國挖掘機械市場自2016年下半年開始高速增長，2016年9-12月連續四個月漲幅超過70%，2017年1-7月行業增長勢頭更加強勁，漲幅超過100%。

圖2  2015—2017年中國挖掘機械市場銷量及同比變化情況

2017年1-7月多數企業銷量增長顯著，特別是行業龍頭企業銷量的快速增長拉動行業的整體增長，行業銷量前十位企業中，七家銷量漲幅超過100%。三一、徐工市場占有率繼續快速提升，其中徐工市場占有率已逼近10%大關。與龍頭企業的快速擴張相對比的是，部分行業中小規模企業銷量增長緩慢，甚至不升反降，行業市場集中度不斷提高。

2 中國挖掘機械市場分析

2.1 品牌格局

2017年1-7月國產、日係、歐美和韓係企業銷量分別為42377、17229、14142和8977台，市場占有率分別為51.2%、20.8%、17.1%和10.9%，國產與國際品牌繼續保持平分市場的局麵，品牌格局總體基本穩定。

圖3  2017年1-7月中國挖掘機械市場品牌格局

圖4  近一年中國挖掘機械市場品牌格局變化情況

2.2 產品結構

2017年1-7月大挖、中挖和小挖的銷量分別為11231、20489和51005台，市場占有率分別為13.6%、24.8%和61.7%。其中噸位小於6噸的迷你挖掘機械市場占有率已達19.5%。隨著城鎮化水平的持續提高及機器換人需求的增加，迷你挖掘機未來市場前景依然看好。

通過分析近一年中國挖掘機械市場產品結構變化發現，小挖市場占有率衝高後回落明顯，中挖、大挖市場占有率均有所反彈。中挖、大挖受投資影響更加顯著，此次由投資拉動的市場複蘇也更多體現在中挖、大挖銷量和市場占有率的提升方麵。

圖5  2017年1-7月中國挖掘機械市場產品結構

圖6  近一年中國挖掘機械市場產品結構變化情況

2.3 市場集中度

2017年1-7月市場集中度CR4=52.8%，CR8=76.5%。與1-6月市場集中度基本持平（前值CR4=52.8%，CR8=76.7%），目前中國挖掘機械行業已經進入高市場集中度行業。從近一年中國挖掘機械市場集中度變化看，CR4與CR8的變化趨勢出現一定背離，說明龍頭企業的市場競爭力保持強勢，TOP4之外企業市場競爭則愈發強烈。

圖7  2017年1-7月中國挖掘機械市場集中度

圖8  近一年中國挖掘機械市場集中度變化情況

3 挖掘機械出口市場分析

2017年1-7月共出口挖掘機械4884台，占總銷量5.9%，銷量同比漲幅14.0%，從產品結構看，小挖、中挖依舊是出口的主力機型。三一、卡特彼勒、柳工占據出口銷量前三位。部分國產品牌出口產品平均噸位已超過20噸，說明國內產品的國際競爭力不斷提高。

圖9  2017年1-7月中國挖掘機械出口市場產品結構

4 國內挖掘機械市場分析

4.1 國內市場概況2017年1-7月國內挖掘機械市場銷量77814台，同比漲幅111.7%。不同地區來看，西部地區銷量大幅領先東部、中部，但漲幅略低於中東部。華東、西南和華中地區占據國內主要市場。華北、東北地區複蘇明顯，受益於鋼鐵、煤礦等行業的複蘇、京津冀一體化戰略深化、天津全運會基礎建設施工和雄安新區建設規劃逐步落地等利好，華北、東北地區挖掘機械市場增長趨勢顯現。

圖10  2017年1-7月不同地區挖掘機械銷量和同比變化情況1

圖11  2017年1-7月不同地區挖掘機械銷量和同比變化情況2

4.2 國內市場品牌格局

2017年1-7月國產、日係、歐美和韓係企業銷量分別為38797、17026、13014和8977台，市場占有率分別為49.9%、21.9%、16.7%和11.5%。從近一年國內挖掘機械市場品牌格局變化看，國產品牌占據主要市場，占有率維持在50%左右，已經占據市場半壁江山。日係、歐美和韓係品牌市場占有率依次降低，預計未來市場競爭格局基本保持穩定。

圖12  2017年1-7月國內挖掘機械市場品牌格局

圖13  近一年國內挖掘機械市場品牌格局變化情況

4.3 國內市場產品結構

2017年1-7月國內大挖、中挖、小挖銷量分別為10652、18295和48867台，市場份額分別為13.7%、23.5%和62.8%。小於6噸的迷你挖掘機和6~13噸的小型挖掘機占據國內超過一半的市場份額，未來小挖長期發展趨勢依然值得看好。

從不同規格產品銷量變化看，大挖、中挖、小挖銷量同比分別增加6651、10572、23828台，同比漲幅分別達到166%、137%、95%。此次市場爆發主要受投資拉動，礦山、基建施工需求的增長拉動大挖、中挖的市場需求，小挖市場需求也在高基數條件下持續穩健增長。

從近一年產品結構變化看，小挖市場占有率近期出現下滑，中挖、大挖市場有所反彈，產品結構的變化也反應出近期市場需求的變化。

圖14  2017年1-7月國內挖掘機械市場產品結構

圖15  2017年1-7月國內挖掘機械市場不同規格產品銷售變化情況

圖16  近一年國內挖掘機械市場產品結構變化情況

4.4 國內市場集中度

2017年1-7月國內市場集中度CR4=52.0%，CR8=76.4%，相比1-6月市場集中度略有下滑（前值CR4=52.0%，CR8=76.7%）。目前國內挖掘機械行業為高市場集中度行業。

圖17  2017年1-7月國內挖掘機械市場集中度

從不同機型市場看，大挖由於技術門檻、市場準入壁壘高，市場更多被歐美、日係和國內龍頭企業占據，造成國內大挖市場集中度高於中挖、小挖市場。中挖、小挖市場集中度接近總體市場集中度，市場競爭相對更為充分。

圖18  2017年1-7月國內挖掘機械市場不同機型市場集中度

從近一年市場集中度變化看，CR4近期市場集中度小幅震蕩，CR8呈下滑態勢。說明行業龍頭企業（CR4）的競爭力占據優勢，而隨著市場不斷複蘇，行業競爭有所加劇，CR8近半年則持微弱下滑態勢。

圖19  近一年國內挖掘機械市場集中度變化情況

2017年1-7月三一銷量達到16031台，卡特彼勒銷量9971台，分列國產、國際品牌銷量第一位。徐工國內市場占有率已經超過10%，是繼三一、卡特彼勒後，第三家市場占有率邁入10%大關的主機企業。2017年1-7月國內銷量前四（八）位企業的市場占有率同比漲幅均超過100%，龍頭企業銷量的增長帶來市場集中度提高。而部分國內中小規模企業銷量漲幅偏小，與行業龍頭企業之間的差距進一步拉大，行業出現分化。

4.5 國內市場分布

2017年1-7月江蘇省銷量超過6000台，安徽、山東銷量超過5000台，以上省份為代表的華東、西南、華中地區占據國內主要市場。東北、華北地區受市場反彈和基數較低等因素綜合影響，漲幅明顯高於其他地區，市場複蘇明顯。安徽省銷量和漲幅均處於全國前列，後續市場發展趨勢有待持續關注。

圖20  2017年1-7月國內挖掘機械市場各省份銷量

圖21  2017年1-7月國內挖掘機械市場各省份銷量同比變化情況

2017年1-7月大挖銷量前五省份為：內蒙古(890)、山東(773)、四川(732)、貴州(636)和河南(549)；中挖銷量前五省份為：江蘇(1700)、安徽(1464)、貴州(1221)、山東(1211)和河南(1099)；小挖銷量前五省份為：江蘇(4054)、安徽(3625)、山東(3353)、四川(3185)和河南(2907)。不同省份的產品結構展現出不同特點。

圖22  2017年1-7月國內挖掘機械市場各省份大挖銷量

圖23  2017年1-7月國內挖掘機械市場各省份中挖銷量

圖24  2017年1-7月國內挖掘機械市場各省份小挖銷量

4.6 平均作業小時數

平均作業小時數是衡量挖掘機械施工需求，判定未來行業發展的重要指標之一。根據經驗，大挖、中挖、小挖的盈虧平衡點分別為：2500~3000小時/年、2000~2500小時/年、1500小時/年。當施工需求超過盈虧平衡點時，市場需求將顯著增加。

根據挖掘機械分會調研統計，近一年挖掘機械出勤小時數略有增加，設備出勤率也穩定在較高水平。

圖25  近一年挖掘機械平均作業小時數和出勤率變化情況

根據小鬆官網公布數據，近一年小鬆建築機械平均作業小時數變化情況與分會調查統計數據基本一致。設備平均作業小時數的提高，反應出下遊需求的增加，並給市場需求提供穩健支撐。

圖26  近一年小鬆建築機械平均作業小時數變化情況

5 市場預測

2017年上半年挖掘機械市場依然保持高速增長態勢，高增速既與市場需求增長有關，也受到2016年上半年銷量基數較低影響。經曆了上一輪市場“風波”，麵對此次市場回暖，行業發展較為客觀和理性。受到宏觀經濟回暖、房地產投資增長、PPP項目落地、換新周期、產品庫存周期等多因素疊加影響，客觀市場環境產生了變化，此次增長態勢難以長久持續。

目前，國家對房地產的調控進一步加強，2017年6月房地產投資增速繼續下滑至5.5%，未來房地產投資增幅可能持續下降，並將影響挖掘機械市場未來發展。作為拉動挖掘機械市場的另一重要力量，固定資產投資增速也出現下滑，並有可能影響下遊工程機械市場。

根據行業發展動態和曆史規律，預計2017年下半年銷量漲幅將有所回落，部分月份可能出現零增長甚至負增長。全年銷售走勢與2012年、2013年情況接近，2017年全年預計銷售挖掘機械11~12萬台，同比2016年增長超50%。(本文來自中國工程機械工業協會挖掘機分會)